根据中国法律规定,高利贷借款协议的效力需分情况认定:

  1. 合法利率范围内:年利率≤24%,受法律保护,协议有效;
  2. 自然债务区间:24%<年利率≤36%,已支付利息不可要求返还,未支付部分法院不支持;
  3. 无效部分:年利率>36%,超过部分绝对无效,借款人可要求返还或抵扣本金。

法律依据:《民法典》第680条、《民间借贷司法解释》第25-28条。