根据中国法律规定，高利贷借款协议的效力需分情况认定：

  1. 合法利率范围内：年利率≤24%，受法律保护，协议有效；
  2. 自然债务区间：24%＜年利率≤36%，已支付利息不可要求返还，未支付部分法院不支持；
  3. 无效部分：年利率＞36%，超过部分绝对无效，借款人可要求返还或抵扣本金。

法律依据：《民法典》第680条、《民间借贷司法解释》第25-28条。