处理环节 具体操作 注意事项
资金募集
  1. 设立专用银行账户
  2. 记录LP（有限合伙人）出资明细
  3. 计提管理费（通常2%）
 需区分实缴资本和认缴资本
项目投资
  1. 按项目建立独立核算单元
  2. 记录投资成本（含中介费用）
  3. 公允价值计量（IFRS 9）
 优先股需单独核算
投后管理
  1. 定期估值调整
  2. 股利/利息收入确认
  3. 减值测试（至少每年一次）
 遵循ASC 820或CAS 39
退出分配
  1. 计算carry（超额收益分成）
  2. 按LPA协议分配本金和收益
  3. 处理税务代扣代缴
 waterfall分配顺序不能错