发行国际债券的具体流程如下:
- 前期准备阶段
- 确定融资需求与发行规模
- 选择发行市场(如欧洲债券、扬基债券等)
- 组建承销团(主承销商、律师、审计师等)
- 文件准备阶段
- 撰写募集说明书(Prospectus)
- 准备法律意见书与审计报告
- 完成信用评级申请
- 监管审批阶段
- 向目标市场监管机构提交申请(如SEC、FCA等)
- 根据反馈修改发行文件
- 获得发行许可
- 发行与定价阶段
- 开展全球路演(Roadshow)
- 收集投资者订单
- 确定最终发行价格与利率
- 资金交割阶段
- 完成债券结算与资金交割
- 在交易所挂牌(如适用)
- 披露发行结果公告
- 后续管理阶段
- 定期披露财务信息
- 处理利息支付与到期兑付
- 维护投资者关系